Luận án tiến sĩ kiểm toán xác định giá doanh nghiệp ở việt nam

iii L I CAM ðOAN Tôi xin cam ñoan ñây là công trình nghiên c u c a riêng tôi. Các s li u, k!t qu# nêu trong Lu%n án là trung th&c, có ngu(n g c rõ ràng và chưa t,ng ñư-c ai công b trong b/t c công trình nào khác. Ngư i cam ñoan ðinh Th Hùng iv L I C M ƠN Tác gi# xin bày t0 s& bi!t ơn sâu s2c t3i PGS. Ngô Trí Tu , PGS.

ðinh Tr:ng Hanh – ngư=i hư3ng d?n khoa h:c, ñã nhi t tình hư3ng d?n Tác gi# hoàn thành lu%n án. Tác gi# xin trân tr:ng c#m ơn s& hA tr- quý báu trong quá trình thu th%p tài li u, thu th%p b#ng câu h0i ph0ng v/n c a các kiDm toán viên, các công ty kiDm toán ñEc l%p như: Công ty TNHH dGch vH tư v/n tài chính k! toán kiDm toán, Công ty TNHH UYH Vi t Nam, … Tác gi# cũng xin c#m ơn các ñ(ng nghi p trong Khoa K! toán và trong trư=ng ñã hA tr- tìm ki!m tài li u cũng như góp ý cho Tác gi# sOa chPa Lu%n án. Cu i cùng, Tác gi# mu n bày t0 s& c#m ơn t3i gia ñình ñã ñEng viên, giúp ñS Tác gi# trong su t quá trình nghiên c u và hoàn thành Lu%n án này. vV1 M CL C Trang phH bìa ii L=i cam ñoan iii L=i c#m ơn iv MHc lHc v Danh mHc t, vi!t t2t vi Danh mHc các b#ng, biDu, sơ ñ( vii M ð U 1 CHƯƠNG 1 NH NG V"N ð# LÝ LU%N CƠ B N V# 11 KI(M TOÁN XÁC ð,NH GIÁ TR, DOANH NGHI/P 1.

LÝ LU%N CƠ B N V# KI(M TOÁN XÁC ð,NH GIÁ TR, 11 DOANH NGHI/P 1. B2n ch4t và s9 c:n thi;t c<a ki>m toán 11 1. B n ch t c a ki m toán 11 1. S c n thi t c a ki m toán trong n n kinh t th trư ng 15 1.

Các cách phân loDi ki>m toán 17 1. Phân lo!i theo lĩnh v c ki m toán 17 1. Phân lo!i theo ñ&i tư'ng ki m toán 18 1. Phân lo!i theo t) ch*c b, máy ki m toán 21 1.

ðEC ðI(M CFA HOGT ðHNG XÁC ð,NH GIÁ TR, DOANH NGHI/P NH HƯ NG ðIN KI(M TOÁN XÁC ð,NH 25 GIÁ TR, DOANH NGHI/P. Giá trK doanh nghiMp và s9 c:n thi;t c<a xác ñKnh giá trK 25 doanh nghiMp trong nOn kinh t; thK trư ng. Khái ni/m v giá tr doanh nghi/p 25 1. Khái ni/m v xác ñ nh giá tr doanh nghi/p 26 vV2 1.

S c n thi t c a ho!t ñ,ng xác ñ nh giá tr doanh 28 nghi/p trong kinh t th trư ng hi/n nay 1. NPi dung xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 32 1. Trình t9 xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 35 1. ðUc ñi>m c<a Báo cáo xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 38 1.

Các phương pháp xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 40 1. Phương pháp tài s n 40 1. Phương pháp dòng ti n chi t kh u 42 1. Phương pháp ñ nh lư'ng l'i th thương m!i 42 1.

Phương pháp ñ nh giá d a vào t: s& giá bán/ thu nh<p 43 1. Phương pháp l'i nhu<n 44 1.ðEC ðI(M, PHƯƠNG PHÁP VÀ QUY TRÌNH KI(M TOÁN 44 XÁC ð,NH GIÁ TR, DOANH NGHI/P 1. ðUc ñi>m ki>m toán xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 44 1. Các phương pháp k] thu^t trong ki>m toán xác ñKnh giá 50 trK doanh nghiMp 1.

ð>c ñi m v<n d?ng phương pháp, kA thu<t trong 50 ki m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi/p 1. Các kA thu<t ki m toán áp d?ng trong ki m toán 53 xác ñ nh giá tr doanh nghi/p 1. Trình t9 ti;n hành mPt cuPc ki>m toán 60 1. Giai ño!n l<p k ho!ch ki m toán 60 1.

Giai ño!n th c hi/n ki m toán 63 1. Giai ño!n k t thúc ki m toán 64 CHƯƠNG 2 TH_C TRGNG KI(M TOÁN XÁC ð,NH GIÁ TR, 69 DOANH NGHI/P TGI VI/T NAM HI/N NAY 2. TH_C TRGNG XÁC ð,NH GIÁ TR, DOANH NGHI/P TGI 69 vV3 VI/T NAM HI/N NAY 2. Nh`ng căn cb ñ> ti;n hành xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 69 2.

ð&i vEi các doanh nghi/p ti n hành c) ph n hóa 69 2. ð&i vEi các doanh nghi/p ti n hành xác ñ nh giá tr 71 doanh nghi/p cho các m?c ñích khác 2. Hc sơ xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 72 2. ð&i vEi các doanh nghi/p ti n hành xác ñ nh giá tr 72 doanh nghi/p ñ c) ph n hóa 2.

ð&i vEi các doanh nghi/p ti n hành xác ñ nh giá tr 73 doanh nghi/p cho các m?c ñích khác 2. NPi dung và phương pháp xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 75 2. N,i dung xác ñ nh giá tr doanh nghi/p 75 2. Phương pháp xác ñ nh giá tr doanh nghi/p 77 2.

ðánh giá v th c tr ng xác ñ nh giá tr doanh nghi$p hi$n 79 nay và s c)n thi t ph*i ki,m toán xác ñ nh giá tr doanh nghi$p 2. M,t s& ñánh giá v th c tr!ng xác ñ nh giá tr doanh 79 nghi/p hi/n nay 2. S c n thi t ph i có ki m toán xác ñ nh giá tr doanh 84 nghi/p 2. TH_C TRGNG KI(M TOÁN XÁC ð,NH GIÁ TR, DOANH 88 NGHI/P TGI VI/T NAM 2.

NPi dung và phương pháp ki>m toán xác ñKnh giá trK 88 doanh nghiMp 2. Quy trình ki>m toán xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 101 2. Giai ño!n l<p k ho!ch ki m toán 101 2. Giai ño!n th c hi/n ki m toán 104 2.

Giai ño!n k t thúc ki m toán 107 vV4 2. ðÁNH GIÁ V# TH_C TRGNG KI(M TOÁN XÁC ð,NH 108 GIÁ TR, DOANH NGHI/P TGI VI/T NAM HI/N NAY 2. Nh`ng thành t9u và k;t qu2 ñDt ñưfc 108 2. Nh`ng tcn tDi và hDn ch; 112 2.

Nguyên nhân c<a nh`ng tcn tDi trong ki>m toán xác 117 ñKnh giá trK doanh nghiMp 2. KINH NGHI/M KI(M TOÁN XÁC ð,NH GIÁ TR, DOANH 119 NGHI/P TGI MHT Si NƯjC TRÊN THI GIjI CHƯƠNG 3 MHT Si GI I PHÁP HOÀN THI/N KI(M TOÁN 128 XÁC ð,NH GIÁ TR, DOANH NGHI/P 3. S_ C N THIIT VÀ QUAN ðI(M ð,NH HƯjNG ð( HOÀN 128 THI/N KI(M TOÁN XÁC ð,NH GIÁ TR, DOANH NGHI/P 3. S9 c:n thi;t hoàn thiMn ki>m toán xác ñKnh giá trK doanh 128 nghiMp 3.

Quan ñi>m ñKnh hưlng và nguyên tmc hoàn thiMn ki>m 130 toán xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 3. MHT Si GI I PHÁP HOÀN THI/N KI(M TOÁN XÁC 133 ð,NH GIÁ TR, DOANH NGHI/P 3. Hoàn thiMn mnc tiêu c<a ki>m toán xác ñKnh giá trK 133 doanh nghiMp 3. Hoàn thiMn nPi dung ki>m toán xác ñKnh giá trK doanh 135 nghiMp 3.

Ki m toán tuân th các quy ñ nh trong xác ñ nh giá tr 135 doanh nghi/p 3. Ki m toán báo cáo k t qu xác ñ nh giá tr doanh nghi/p 138 3. Hoàn thiMn trình t9 ki>m toán xác ñKnh giá trK doanh 144 nghiMp 3. Giai ño!n l<p k ho!ch ki m toán 144 vV5 3.

Giai ño!n th c hi/n ki m toán 148 3. Giai ño!n k t thúc ki m toán 152 3. Hoàn thiMn phương pháp ki>m toán xác ñKnh giá trK 155 doanh nghiMp 3. Hoàn thi/n vi/c ñánh giá tính h'p lý c a phương pháp 155 xác ñ nh giá tr doanh nghi/p 3.

Hoàn thi/n vi/c ñánh giá h/ th&ng ki m soát n,i b, 158 trong giai ño!n l<p k ho!ch ki m toán 3. Hoàn thi/n vi/c th c hi/n th t?c phân tích trong ki m 166 toán xác ñ nh giá tr doanh nghi/p 3. ðI#U KI/N TH_C HI/N CÁC GI I PHÁP HOÀN THI/N 169 KI(M TOÁN XÁC ð,NH GIÁ TR, DOANH NGHI/P 3. ðoi vli các cơ quan nhà nưlc 169 3.

ðoi vli các ñơn vK ki>m toán 172 KIT LU%N 174 DANH M C CÔNG TRÌNH NGHIÊN CqU CFA TÁC GI viii DANH M C TÀI LI/U THAM KH O ix PH L C x vi DANH M C CÁC Tr VIIT TsT BCTC Báo cáo tài chính BTC BE Tài chính CP Chính ph GTGT Giá trG gia tăng HðQT HEi ñ(ng qu#n trG KTV KiDm toán viên SXKD S#n xu/t kinh doanh TNHH Trách nhi m hPu h`n TSCð Tài s#n c ñGnh XDCB Xây d&ng cơ b#n vii DANH M C SƠ ðt B NG BI(U Trang Sơ ñc 3.1: Trình t9 ki>m toán xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 156 B2ng 3.1: B2ng câu hvi vO hM thong ki>m soát nPi bP ñoi vli 160 xác ñKnh giá trK doanh nghiMp 1 M ð U Trong nan kinh t! thG trư=ng, vi c mua bán, chia tách, gi#i thD, phá s#n hobc sáp nh%p các doanh nghi p là mEt ho`t ñEng dicn ra thư=ng xuyên v3i nhiau v/n ña ph c t`p. Theo s li u nghiên c u m3i nh/t va ho`t ñEng mua bán và sáp nh%p t`i Vi t Nam c a Pricewaterhouse Coopers va “Ho!t ñ,ng mua bán và sáp nh<p (M&A) t!i Vi/t nam trong năm 2009” thì s lư-ng giao dGch va mua bán và sáp nh%p thành công trong năm 2009 là 295 giao dGch ñ`t m c 1,138 tri u ñô la Mi và tăng so v3i 128 giao dGch c a năm 2008 tăng tương ñương 77%. Quá trình mua bán, chia tách, sáp nh%p, gi#i thD, phá s#n ñòi h0i ph#i có các thông tin ñáng tin c%y va giá trG doanh nghi p ñD gi#i quy!t các m i quan h kinh t! c a giPa nhPng ngư=i góp v n cũng như các nhà ñmu tư. Thêm vào ñó, trong nhPng năm gmn ñây, ho`t ñEng cn phmn hoá doanh nghi p nhà nư3c là mEt v/n ña ñã và ñang ñư-c ð#ng và Nhà nư3c ñbc bi t quan tâm vì cn phmn hóa không cho giúp gi#m b3t gánh nbng cho ngân sách nhà nư3c khi ph#i n2m giP các doanh nghi p kinh doanh không hi u qu# mà còn giúp nâng cao hi u qu# kinh doanh, t`o thu nh%p cho Nhà nư3c.

Trong quá trình ti!n hành cn phmn hóa thì mEt v/n ña quan tr:ng ñư-c ñbt ra là cmn ph#i xác ñGnh ñư-c giá trG c a doanh nghi p ñD chuyDn ñni hình th c doanh nghi p. Tuy nhiên, ho`t ñEng xác ñGnh giá trG doanh nghi p trong nan kinh t! thG trư=ng là công vi c r/t ph c t`p, khó khăn. Nó càng ph c t`p và khó khăn hơn nPa trong ñiau ki n p Vi t Nam vì ñây là mEt lĩnh v&c m3i mr, chưa có nhiau kinh nghi m c# va lý lu%n cũng như ho`t ñEng th&c ticn. Hi n nay, Vi t Nam ñã hình thành nhiau ñơn vG, tn ch c ñEc l%p th&c hi n công vi c xác ñGnh giá trG doanh nghi p cũng như BE Tài chính ñã ban hành H th ng tiêu chusn va thsm ñGnh giá ñD làm căn c th&c hi n công vi c xác ñGnh giá trG.

Nhưng, trong th=i gian qua ho`t ñEng này còn nhiau h`n ch!