Luận án TS: Tác động chính sách tiền tệ tới rủi ro mất khả năng thanh toán NHTM Việt Nam - Mai Thị Phương Thùy

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH MAI THỊ PHƯƠNG THÙY TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ TỚI RỦI RO MẤT KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH MAI THỊ PHƯƠNG THÙY TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ TỚI RỦI RO MẤT KHẢ NĂNG THANH TOÁN TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 9340201 Người hướng dẫn khoa học: PGS, TS Trần Hoàng Ngân TP.

HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH TÓM TẮT CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU CHUNG. Lý do chọn đề tài. Mục tiêu nghiên cứu.

Câu hỏi nghiên cứu. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. Dữ liệu nghiên cứu. Phương pháp nghiên cứu.

Ý nghĩa nghiên cứu. Kết cấu nghiên cứu.11 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ TỚI RỦI RO MẤT KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. Lý luận về chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương. Khái niệm chính sách tiền tệ.

Mục tiêu của chính sách tiền tệ .1 Mục tiêu cuối cùng .2 Mục tiêu trung gian .3 Mục tiêu hoạt động. Các công cụ của chính sách tiền tệ. Kênh truyền dẫn của chính sách tiền tệ. Tính hiệu quả của chính sách tiền tệ.

Lý thuyết về rủi ro mất khả năng thanh toán tại NHTM. Khái niệm rủi ro mất khả năng thanh toán tại NHTM. Đo lường rủi ro mất khả năng thanh toán tại NHTM. Ảnh hưởng của rủi ro mất khả năng thanh toán.

Tác động của chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM .1 Chính sách tiền tệ mở rộng làm giảm rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM .2 Chính sách tiền tệ mở rộng làm tăng rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM .4 Thể chế và ảnh hưởng của chất lượng thể chế lên tác động của chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM .1 Thể chế và chất lượng thể chế .2 Nghiên cứu thực nghiệm về ảnh hưởng của chất lượng thể chế lên tác động của chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán của NHTM. Lược khảo các nghiên cứu liên quan. Thảo luận các nghiên cứu trước và khe hở nghiên cứu: .62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2.65 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU. Phương pháp nghiên cứu.

Phát triển giả thuyết nghiên cứu. Mô hình nghiên cứu. Phương pháp ước lượng. Dữ liệu nghiên cứu .82 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3.84 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN.

Thực trạng tình hình kinh tế vĩ mô Việt Nam giai đoạn 2008- 2017. Tốc độ tăng trưởng kinh tế. Tình hình lạm phát. Chất lượng thể chế Việt Nam giai đoạn 2008- 2017.

Thực trạng điều hành chính sách tiền tệ của NHNN Việt Nam giai đoạn 2008- 2017 .1 Mục tiêu của chính sách tiền tệ của NHNN Việt Nam giai đoạn 2008- 2017 .2 Thực trạng điều hành các công cụ chính sách của NHNN Việt Nam giai đoạn 2008- 2017 .3 Thực trạng rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm tác động của chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu và tương quan giữa các biến. Kết quả nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ thông qua lãi suất tái chiết khấu đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam.

Kết quả nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ thông qua lãi suất tái cấp vốn đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam. Kết quả nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ thông qua tăng trưởng tín dụng đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam. Kết quả nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ thông qua tăng trưởng dự trữ ngoại hối đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam. Kết quả nghiên cứu tác động của chính sách tiền tệ thông qua tăng trưởng cung tiền M2 đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam.

Tóm tắt kết quả nghiên cứu tác động chính sách tiền tệ đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM VN.124 KẾT LUẬN CHƯƠNG 4.127 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH .2 Hàm ý chính sách điều hành chính sách tiền tệ nhằm giảm thiểu rủi ro.1 Nâng cao chất lượng thể chế của Việt Nam .2 Nâng cao hiệu quả điều hành chính sách tiền tệ đối với NHNN Việt Nam. Error! Bookmark not defined. Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo .135 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 1: BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ BIẾN NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 2: MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG MÔ HÌNH LỜI CAM ĐOAN Tên tôi là: Mai Thị Phương Thùy; MSHV: Sinh ngày: 15/09/1983 tại: Thanh Hóa Quê quán: xã Nga Thiện huyện Nga Sơn Tỉnh Thanh Hóa Hiện đang công tác tại: trường Đại học Văn Lang Là nghiên cứu sinh khóa 20 của trường Đại học Ngân hàng TP HCM Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã số: 934.01 Đề tài nghiên cứu: Tác động của chính sách tiền tệ tới rủi ro mất khả năng thanh toán tại các Ngân Hàng Thương Mại Việt Nam Dưới đây, tôi xin cam đoan: 1. Đây là luận án do bản thân tôi trực tiếp thực hiện dưới sự hướng dẫn của Thầy PGS TS Trần Hoàng Ngân 2.

Công trình này không trùng lặp với bất kỳ nghiên cứu nào khác đã được công bố tại Việt Nam 3. Các số liệu và thông tin trong nghiên cứu là hoàn toàn chính xác, trung thực và khách quan, đã được xác nhận và chấp thuận của cơ sở nơi nghiên cứu Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm trước pháp luật về những cam kết này. HCM ngày tháng năm 2019 Nghiên cứu sinh Mai Thị Phương Thùy LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tôi xin bày tỏ sự kính trọng và lòng biết ơn sâu sắc tới PGS TS Trần Hoàng Ngân đã hướng dẫn, động viên giúp đỡ tôi trong quá trình nghiên cứu và viết luận án này. Những nhận xét và đánh giá của Thầy, đặc biệt là những gợi ý về hướng giải quyết vấn đề trong suốt quá trình nghiên cứu, thực sự là những bài học vô cùng quý giá đối với tôi không chỉ trong quá trình viết luận án mà cả trong hoạt động nghiên cứu chuyên môn sau này.

Thầy luôn động viên, giúp đỡ những lúc tôi cảm thấy khó khăn nhất và giúp tôi vượt qua mọi trở ngại. Tôi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến các quý thầy cô trong hội đồng các cấp. Qúy thầy, cô đã giúp tôi định hướng, sửa chữa về đề tài nghiên cứu của mình. Tôi xin chân thành cảm ơn tập thể giảng viên Khoa Tài chính ngân hàng trường Đại học Ngân hàng TPHCM, các Thầy Cô đã giúp đỡ, góp ý và tạo mọi điều kiện tốt nhất cho tôi trong quá trình nghiên cứu và viết luận án của mình.

Tôi xin cảm ơn Ban Giám hiệu và tập thể giảng viên Khoa Tài chính – Kế toán trường đại học Văn Lang, nơi tôi đang công tác, những đồng nghiệp đã chia sẻ, động viên, giúp đỡ để tôi hoàn thành luận án này. Nghiên cứu sinh Mai Thị Phương Thùy DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu STT Nghĩa đầy đủ Từ tiếng Anh viết tắt 1 CSTT Chính sách tiền tệ Monetary policy 2 GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross Domestic Product General Statistics Office Of Viet 3 GSO Tổng cục Thống kê Nam 4 NHTW Ngân hàng trung ương Central Bank 5 NHNN Ngân hàng Nhà nước Việt Nam The State Bank of Viet Nam 6 NHTM Ngân hàng thương mại Commercial Bank Generalized Methods of 7 GMM Phương pháp Mô men tổng quát Moments 8 TCTD Tổ chức tín dụng Credit institutions 9 TMCP Thương mại cổ phần Joint Stock Commercial 10 VAR Mô hình vector tự hồi quy Vector Autoregression DANH MỤC BẢNG VÀ HÌNH  Danh mục bảng Bảng 2.1: Tổng hợp nội dung lược khảo các nghiên cứu trước .1: Giải thích các biến trong mô hình .1: Mục tiêu và thực hiện chỉ tiêu lạm phát và tăng trưởng kinh tế Việt Nam (% năm) .2: Chỉ số Z bình quân của 30 ngân hàng trong giai đoạn 2008 – 2017. Kết quả thống kê mô tả .4: Ma trận hệ số tương quan. Kết quả ước lượng tác động của chính sách tiền tệ thông qua lãi suất tái chiết khấu đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam:.

Kết quả ước lượng tác động của chính sách tiền tệ thông qua lãi suất tái cấp vốn đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam:. Kết quả ước lượng tác động của chính sách tiền tệ thông qua tăng trưởng tín dụng đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam:. Kết quả ước lượng tác động của chính sách tiền tệ thông qua tăng trưởng dự trữ ngoại hối đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam:. Kết quả ước lượng tác động của chính sách tiền tệ thông qua tăng trưởng cung tiền M2 đến rủi ro mất khả năng thanh toán của các NHTM Việt Nam: .122  Danh mục hình, biểu đồ Hình 1.

Quy trình thực hiện nghiên cứu .1: Các chỉ tiêu được sử dụng làm mục tiêu trung gian .2: Sự dịch chuyển của đường LM khi cung tiền tăng .3: Sự dịch chuyển của đường LM khi cầu tiền tăng .4: Tác động của chính sách tiền tệ trong trường hợp tỷ giá cố định hoàn toàn .5: tác động của chính sách tiền tệ trong trường hợp tỷ giá thả nổi hoàn toàn .1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế bình quân của Việt Nam giai đoạn 2008- 2017 .2: Tỷ lệ lạm phát bình quân của Việt Nam giai đoạn 2008- 2017 .3: Chất lượng thể chế của Việt Nam giai đoạn 2008- 2017 .4: Biến động lãi suất Việt Nam giai đoạn 2008 - 2017 .5: Biến động tỷ giá USD/VND giai đoạn 2008 - 2017 .6: Biến động chỉ số Z bình quân của NHTM trong giai đoạn 2008 – 2017 .7: Chỉ số Zscore bình quân 10 năm 2008-2017 của từng NHTM Việt Nam .8: Chỉ số Zscore bình quân của NHTM Việt Nam giai đoạn 2008-2017 phân theo nhóm .