Luận án mua bán sáp nhập ngân hàng thương mại tại Việt Nam

BỌ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM HỌC VIỆN NGÂN HÀNG --------- oOo---------- VƯƠNG THỊ MINH ĐỨC HOẠT • ĐỘNG • MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP • NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH, NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN Sĩ KINH TÉ Nguôi hướng dẫn khoa học: 1.TS Lê Thị Tuấn Nghĩa 2.TS Nguyễn Thị Bất HỌC VIÊN NGÀN HÀNG TRUNG TÀM THÒNG TIN -THƯ VIÊN Số:. HÀ NỘI-2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu, tư liệu được sử dụng trong luận án có nguôn gôc rõ ràng. Các giải pháp va kien nghị đưa ra là xuất phát từ thực tế nghiên cứu và kinh nghiệm cá nhân.

Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Nghiên cứu sinh Vương Thị Minh Đức LỜI CẢM ƠN Với tình cảm và lòng biết ơn chân thành nhất, tôi xin được gửi lời cảm ơn đến: - Đảng ủy, Ban giám đốc, Khoa sau đại học Học viện Ngân hàng, Ban lãnh đạo Phân viện Bắc Ninh đã tạo điều kiện giúp đỡ tôi trong quá trình học tập và làm luận án. - Quý Thầy/cô Khoa sau đại học đã cung cấp cho tôi kiến thức chuyên môn, kỹ năng nghiên cứu, tạo điều kiện về các thủ tục hành chính trong quá trình học và bảo vệ luận án. - Quý Thầy/cô trong hội đồng chấm luận án đã đóng góp cho tôi những ý kiến quý báu trong quá trình viết và hoàn thành luận án.TS Lê Thị Tuấn Nghĩa và PGS.TS Nguyễn Thị Bất đã tận tình hướng dẫn, động viên, giúp đỡ và chỉ bảo tôi trong suốt thời gian học tập, nghiên cứu và hoàn thiện luận án. - Các cán bộ làm việc trong các NHTM, các khách hàng của các NHTM đã tham gia khảo sát để tôi có những thông tin thực tế về vấn đề nghiên cứu.

- Gia đình, đồng nghiệp, bạn bè đã luôn động viên, giúp đỡ giúp tôi vượt qua những khó khăn trong quá trình học tập và hoàn thành luận án. Mặc dù đã cố gắng rất nhiều trong quá trình nghiên cứu nhưng luận án không tránh khỏi những khiếm khuyết, tôi kính mong nhận được những ý kiến đóng góp quý báu của quý thầy/cô, đồng nghiệp để bản luận án được hoàn thiện hơn. Trân trọng cảm ơn! - Hà Nội, ngày tháng năm 2018 Nghiên cứu sinh Vuong Thị Minh Đức MỤC LỤC DANH MỤC CHỦ VIÉT TẮT DANH MỤC BẢNG SÓ LIỆU DANH MỤC SO ĐÒ BIÉU ĐÒ MỞ ĐẦU. 1 CHƯƠNG 1: CO SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI.

HOẠT ĐỘNG MƯA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI. Đặc điểm hoạt động mua bán và sáp nhập ngân hàng thương mại. Các phương thức mua bán và sáp nhập ngân hàng thương mại. Trình tự thực hiện mua bán và sáp nhập ngân hàng thương mại.

Tác động của hoạt động mua bán và sáp nhập ngân hàng thương mại. Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động mua bán và sáp nhập ngân hàng thương mại. Chỉ tiêu đánh giá hoạt động mua bán sáp nhập ngân hàng thương mại. KINH NGHIỆM MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TỪ MỘT SỐ QUỐC GIA TRÊN THẾ GIỚI.

Kinh nghiệm của Mỹ. Kinh nghiệm của Trung Quôc. Kinh nghiệm của Thái Lan. Bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam.

75 KÉT LUẬN CHƯƠNG 1. 82 CHƯƠNG 2: THỤC TRẠNG HOẠT ĐỌNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGẦN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM. BỐI CẢNH HỆ THỐNG NGẢN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM TRONG QUÁ TRÌNH MƯA BÁN VÀ SÁP NHẬP. Số lượng ngân hàng.

về quy mô vốn. về quy mô tài sản. về năng lực quản trị. Khả năng sinh lời.

về tình hình thanh khoản. về tình hình nợ xấu. ĐỘNG Lực THỰC HIỆN MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM. KHUNG PHÁP LÝ ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM.

Các văn bản pháp lý liên quan đến hoạt động mua bán và sáp nhập ngân hàng thưong mại. Những ưu điểm và bất cập của hệ thống các văn bản pháp luật liên quan hoạt động mua bán - sáp nhập các NHTM ở Việt Nam. CÁC PHƯƠNG THỨC THựC HIỆN MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI.Các thương vụ mua bán và sáp nhập ngân hàng thương mại từ 2011 đên 2016107 2. Các phương thức mua bán và sáp nhập ngân hàng thương mại tại Việt Naml 11 2.

Đo lường hiệu quả các thương vụ mua bán và sáp nhập ngân hàng thương mại nổi bật tại Việt Nam. ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HẢNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM. Những kết quả đạt được. Những tồn tại.

Nguyên nhân của những tồn tại. 136 KÉT LUẬN CHƯƠNG 2.148 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP VỀ HOẠT ĐỘNG MƯA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM. ĐỊNH HƯỚNG VỀ HOẠT DỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGẦN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM. Định hướng phát triển hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đến năm 2025.

Những cơ hội và thách thức đối với các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong thời gian tới. Định hướng về hoạt động mua bán và sáp nhập ngân hàng thương mại. GIẢI PHÁP VỀ HOẠT ĐỘNG MUA BÁN VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM. Các ngân hàng thương mại tiếp tục thúc đẩy quá trình mua bán và sáp nhập 157 3.

Ngân hàng thương mại đẩy mạnh việc tự cơ cấu lại, nâng cao năng lực hoạt động. Xây dựng kế hoạch các thương vụ một cách chặt chẽ, cụ thể. Đa dạng hóa phương thức mua bán sáp nhập. Tiếp tục xử lý nợ xấu.

Quản lý tốt hậu mua bán và sáp nhập. Kiến nghị với Chính phủ. Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước. 180 KÉT LUẬN CHƯƠNG 3.

186 DANH MỤC CHỮ CÁI VIÉT TÁT Từ viết tắt Tên đầy đủ bằng Tiếng Việt Tên đầy đủ bằng Tiếng Anh ASEAN Hiệp hội các quốc gia Đông Nam A Association of Southeast Asian Nations CN Chi nhánh Branch BHTG Bảo hiểm tiền gửi Deposit insurance DN Doanh nghiệp Enterprises FED Cục dự trữ liên bang Mỹ Federal Reserve System GDP Tổng sản phẩm quốc nội Gross Domestic Product IMF Quỳ tiền tệ quốc tế International Monetary Fund KH Khách hàng Customers NH Ngân hàng Banks NHNN Ngân hàng nhà nước The State bank of Vietnam NHTM Ngân hàng thương mại Commercial banks NHTM Ngân hàng thương mại nhà nước State owned commercial banks NHTM CP Ngân hàng thương mại cố phẩn Joint stock commercial banks NHTW Ngân hàng trung ương Central Bank ROA Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản Return On Assets ROE Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở Return On Equity VAMC Công ty quản lý tài sản Vietnam Asset Management Company VNĐ Việt Nam đồng Vietnamese dong UBGSTCQG ủy ban giám sát tài chính quốc gia National financial supervision commission USD Đôla Mỹ United State dollar TD Tín dụng Credit TCTD Tổ chức tín dụng Credit institutions WB Ngân hàng thế giới World Bank WTO Tổ chức thương mại thế giới World Trade Bank DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1: Các chủ thể tham gia quá trình mua bán và sáp nhập.2: Phân biệt hoạt động M&A doanh nghiệp và M&A NHTM.3: Những thưong vụ sáp nhập NH điển hình tại Mỹ giai đoạn 2008-2016.4: Một số thuơng vụ M&A NH điển hình tại Thái Lan.1: số lượng các NH thương mại tại Việt Nam từ 2008 đến 2016.2: Sở hữu của tập đoàn, tổng công ty tại một số NHTM năm 2014.3: Những thương vụ sáp nhập của các NHTM trong nước.4: Các thương vụ mua bán cổ phần của các NHTM Việt Nam.5: Một số thương vụ mua bán và sáp nhập NHTM tự nguyện.6: Khối lượng giao dịch nổi bật của cổ phiếu Sacombank.7: Kết quả kinh doanh của Eximbank và Sacombank.8: Thông tin mã hóa các NHTM thực hiện M&A.9: Tổng hợp thay đổi hiệu quả kỹ thuật cố định (crste), hiệu quả kỹ thuật biến đổi (vrste) hiệu quả quy mô (scale) của các NHTM thực hiện M&A giai đoạn 2010 - 2016. 125 DANH MỤC HÌNH VẼ Hình 1.1: Thu nhập ròng của các NHTM tại Mỹ.2: Tỷ lệ ROA, ROE của các NHTM tại Mỹ.3: sổ lượng NH thương mại tại Mỹ.4: Hệ thống các NHTM ở Trung Quốc.5: ROA của các NH Thái Lan.1: Qui mô vốn tự có của các NHTM tại Việt Nam giai đoạn 2011-2016.2: Hệ số an toàn vốn tối thiểu của các NHTM tại Việt Nam giai đoạn 2011- 2016.3: Qui mô tổng tài sản của các NHTM tại Việt Nam giai đoạn 2011-2016.4: Tỷ lệ ROA, ROE của các NHTM tại Việt Nam giai đoạn 2011-2016.5: Tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 - 2016.6: Diễn biến giá cổ phiếu EIB và STB tại thời điểm cuối 2011.7: Đánh giá chất lượng sản phẩm dịch vụ của NH sau M&A.8: Hạn mức chi trả bảo hiểm tiền gửi tại một số quốc gia trên thế giới.1: Nhận định về sự phát triển hoạt động M&A NHTM ở Việt Nam.2: Nhận'định xu hướng phát triển hoạt động M&A NHTM ở Việt Nam. Tính cấp thiết của đề tài Hoạt động mua bán và sáp nhập (Mergers and Acquisitions - M&A) được bắt đầu vào cuối thể kỷ 19, đầu thế kỷ 20, M&A là thuật ngữ để chỉ sự kết hợp giữa hai hay nhiều doanh nghiệp với nhau thông qua hình thức sáp nhập, hợp nhât hay mua lại. M&A mang lại lợi ích to lớn cho tất cả các bên tham gia.

Nó giúp các doanh nghiệp giảm chi phí đầu tư, tập trung các nguồn lực và tận dụng mọi thê mạnh của các bên tham gia đạt được lợi thế cạnh tranh trên thị trường. Trên thế giới, hoạt động mua bán, sáp nhập được coi là một trong những giải pháp tổ chức lại các doanh nghiệp, đồng thời cũng tạo ra xu thê tập trung lại đê thống nhất, tập hợp các nguồn lực về tài chính, công nghệ, nhân lực, thương hiệu nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh. 1 rong lĩnh vực tài chính ngân hang, hoạt động mua bán và sáp nhập NHTM là xu hướng phô biên nhăm cải tô hệ thông NHTM. tăng cường tính cạnh tranh và khai thác các lợi thể kinh tế.

Lịch sử hoạt động M&A NHTM trên thế giới cho thấy hoạt động này, ngoài việc đem lại lợi ích giúp các NHTM nâng cao năng lực tài chính còn mang đến những kết quả khả quan khác như gia tăng lọi nhuận, tinh giảm bộ máy hoạt động, tiết kiệm chi phí xâm nhập thị trường hay giải cứu các NHTM bên bờ vực phá sản. / Tại Việt Nam, hoạt động M&A xuất hiện từ năm 1997 và thị trường cho hoạt động này phát triển kể từ năm 2006. khi mà Luật doanh nghiệp 2005 có hiệu lực và đi vào đời sổng. Trong quá trình tái cơ cấu hệ thống NH, hoạt động M&A đóng vai trò hết sức quan trọng, vấn đề tái cấu trúc nền kinh tê nói chung và hệ thông NH nói riêng đã trở thành điểm nóng ở Việt Nam trong thời gian qua.