Tính bền vững của các tổ chức hoạt động tài chính vi mô nghiên cứu trường hợp mộ

ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT PHAN THANH BÌNH TÍNH BỀN VỮNG CỦA CÁC TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VI MÔ – NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP MỘT SỐ QUỐC GIA ĐÔNG NAM Á LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Tp. Hồ Chí Minh, năm 2023 ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP.HCM TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LUẬT PHAN THANH BÌNH TÍNH BỀN VỮNG CỦA CÁC TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VI MÔ – NGHIÊN CỨU TRƯỜNG HỢP MỘT SỐ QUỐC GIA ĐÔNG NAM Á Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 62.01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS. TRƯƠNG QUANG THÔNG Tp. Hồ Chí Minh, năm 2023 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án này là công trình nghiên cứu khoa học của riêng tôi.

Tất cả số liệu và trích dẫn trong luận án đều có nguồn gốc chính xác và rõ ràng. Các kết quả nghiên cứu của luận án chưa từng được công bố ở bất cứ công trình nào khác ngoài các bài báo, bài viết của tôi hoặc các bài báo, bài viết của tôi và đồng tác giả được nêu trong danh mục công trình nghiên cứu khoa học có liên quan đến luận án. Tôi xin chịu trách nhiệm về lời cam đoan này. Tác giả luận án Phan Thanh Bình ii LỜI CẢM ƠN Luận án này được thực hiện bằng sự cố gắng, nỗ lực nghiên cứu của tác giả.

Bên cạnh đó, tác giả cũng nhận được sự động viên, khuyến khích và giúp đỡ từ nhiều người trong suốt quá trình thực hiện. Trước hết, tôi xin được gửi lời cảm ơn sâu sắc đến PGS. Trương Quang Thông, người thầy đã tận tình hướng dẫn, động viên, giúp đỡ tôi trong suốt 7 năm làm nghiên cứu sinh. Tôi cũng xin chân thành cảm ơn PGS.

Nguyễn Anh Phong đã hướng dẫn, góp ý để tôi có những hướng nghiên cứu của riêng mình. Tôi cũng xin trân trọng cảm ơn tất cả Quý Thầy, Cô trường Đại học Kinh tế - Luật, UEL (Đại học Quốc gia TP.HCM), Phòng Sau Đại học & Khoa học Công nghệ UEL, Khoa Tài chính - Ngân hàng đã hướng dẫn, giúp đỡ tôi trong suốt quá trình làm nghiên cứu sinh tại Trường. Một lần nữa, tôi xin trân trọng cảm ơn tất cả mọi người đã động viên, giúp đỡ tôi thực hiện thành công luận án này. Phan Thanh Bình iii MỤC LỤC Contents LỜI CAM ĐOAN .ii MỤC LỤC.

iii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT. vi DANH MỤC BẢNG BIỂU. viii DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ .xii CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU LUẬN ÁN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU.

Tính cấp thiết của đề tài. Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan. Khoảng trống nghiên cứu. Mục tiêu nghiên cứu.

Mục tiêu chung. Mục tiêu cụ thể. Câu hỏi nghiên cứu. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu.

Đối tượng nghiên cứu. Phạm vi nghiên cứu. Phương pháp nghiên cứu. Những đóng góp mới của luận án.

Về mặt học thuật, lý luận. Về mặt thực tiễn. Bố cục của luận án. Kết luận chương 1.

CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH VI MÔ VÀ TÍNH BỀN VỮNG CỦA CÁC TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VI MÔ. Các vấn đề cơ bản về tài chính vi mô. Khái niệm tài chính vi mô. Khái niệm và phân loại tổ chức hoạt động TCVM.

Vai trò, sứ mạng của tài chính vi mô. Các hoạt động TCVM và đặc điểm của TCVM. Những thách thức chính đối với tài chính vi mô. Tính bền vững của các tổ chức hoạt động tài chính vi mô.

Khái niệm tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM. Các mức độ bền vững của các tổ chức tài chính vi mô. Đo lường tính bền vững trong TCVM. Các các nhân tố chính quyết định tính bền vững của các tổ chức hoạt động tài chính vi mô.

Tài trợ tài chính vi mô. Mối quan hệ giữa tài trợ tài chính và tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM. Quản trị rủi ro tín dụng và tính bền vững của các tổ chức hoạt động tài chính vi mô. Tiếp cận khách hàng và tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM68 2.

Tác động của sự tương tác giữa danh mục cho vay có rủi ro (PAR>30) với cấu trúc vốn, mức độ tiếp cận khách hàng đến tính bền vững OSS. Lý thuyết đại diện (Lý thuyết chủ sở hữu và người đại diện). Tác động của các nhân tố khác đến tính bền vững các tổ chức hoạt động tài chính vi mô. Kết luận chương 2.

DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU. Dữ liệu nghiên cứu. Xây dựng biến. Phương pháp phân tích số liệu.

Mô hình nghiên cứu. Mô hình lý thuyết các nhân tố tác động đến tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM. Mô hình hồi quy. Các giả thuyết nghiên cứu.

Mối quan hệ giữa cấu trúc vốn và tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM tại một số quốc gia Đông Nam Á (OSS1). Mối quan hệ giữa danh mục cho vay có rủi ro và tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM tại một số quốc gia Đông Nam Á. Quan điểm quản trị các nguồn vốn và tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM tại một số quốc gia Đông Nam Á. Mối quan hệ giữa mức độ tiếp cận khách hàng và tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM tại một số quốc gia Đông Nam Á (OSS1).

Kết luận chương 3. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TÍNH BỀN VỮNG CỦA CÁC TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VI MÔ. Kết quả nghiên cứu tính bền vững của các tổ chức hoạt động tài chính vi mô – Nghiên cứu trường hợp một số quốc gia Đông Nam Á. Kết quả nghiên cứu mối quan hệ giữa cấu trúc vốn và tính bền vững của các tổ chức hoạt động tài chính vi mô - Nghiên cứu trường hợp một số quốc gia Đông Nam Á.

Kết quả nghiên cứu mối quan hệ giữa danh mục cho vay có rủi ro và tính bền vững của các tổ chức hoạt động tài chính vi mô - Nghiên cứu trường hợp một số quốc gia Đông Nam Á. Kết quả nghiên cứu mối quan hệ giữa tiếp cận khách hàng nghèo và tính bền vững của các tổ chức hoạt động tài chính vi mô - Nghiên cứu trường hợp một số quốc gia Đông Nam Á. Kiểm tra tính vững của các kết quả nghiên cứu với thước đo OSS (theo cách) truyền thống. Mối quan hệ giữa cấu trúc vốn và tính bền vững OSS tại một số quốc gia Đông Nam Á.

Mối quan hệ giữa danh mục cho vay có rủi ro và tính bền vững OSS tại một số quốc gia Đông Nam Á. Mối quan hệ giữa tiếp cận khách hàng và tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM (OSS) tại một số quốc gia Đông Nam Á. Kết luận chương 4. KẾT LUẬN VÀ CÁC HÀM Ý CHÍNH SÁCH.

Kết quả nghiên cứu. Kết quả nghiên cứu tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM tại một số quốc gia Đông Nam Á. Kết quả nghiên cứu tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM tại Việt Nam. Các hàm ý chính sách.

Các hàm ý chính sách chung đối với các tổ chức hoạt động TCVM tại một số quốc gia Đông Nam Á. Các hàm ý chính sách đối với các hoạt động TCVM tại Việt Nam. Kết luận chương 5. 180 DANH MỤC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CỦA TÁC GIẢ.

183 TÀI LIỆU THAM KHẢO .xii  DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ADB : Asia Development Bank (Ngân hàng phát triển Châu Á) CASA : Current Account Saving Account (nguồn vốn giá rẻ) CGAP : Consultative Group to Assist the Poor (Nhóm tư vấn hỗ trợ người nghèo) CMCN 4.0 : Cuộc cách mạng công nghiệp lần thứ 4 DMCV : Danh mục cho vay ĐNA : Đông Nam Á FEM : Fixed Effects Model (mô hình tác động cố định) FS : Financial Sustainability (bền vững tài chính) vii FSS : Financial Self-Sustainability (tự bền vững tài chính) GMM : Generalized Method of Moments estimation model (mô hình ước lượng khoảnh khắc tổng thể) KHVV : Khách hàng vay vốn MFI : Microfinance Institution (Tổ chức TCVM) MIX : Microfinance Information Exchanges (sàn giao dịch thông tin TCVM) NGO : Non-Government Oganization (Tổ chức phi chính phủ) NHTƯ : Ngân hàng Trung ương REM : Random Effects Model (mô hình tác động ngẫu nhiên) ROA : Return On Average Assets (thu nhập ròng trên tổng tài sản bình quân) ROE : Return On Average Equity (thu nhập ròng trên vốn chủ sở hữu bình quân) ROSCA : Rotating Savings and Credit Association (Hiệp hội tín dụng và tiết kiệm luân chuyển) SDI : Subsidy Dependence Index (chỉ số phụ thuộc vào trợ cấp) OLS : Ordinary Least Square (Phương pháp hồi quy bình phương nhỏ nhất) OSS : Operational Self-Sustainability (tự bền vững hoạt động) OSS1 : Đo lường OSS theo cách mới TCTD : Tổ chức tín dụng TCVM : Tài chính vi mô TDVM : Tín dụng vi mô VCSH : Vốn chủ sở hữu VMFWG : Nhóm công tác tài chính vi mô Việt Nam  viii DANH MỤC BẢNG BIỂU Tiêu đề trang Bảng 2. Các đơn vị cung cấp dịch vụ TCVM 2. Số lượng các tổ chức hoạt động TCVM tại một số quốc gia Đông Nam Á (2006 – 2019). Các quốc gia có tỷ lệ dân số chưa tiếp cận ngân hàng nhiều nhất thế giới.

Thống kê mô tả của tất cả các biến nghiên cứu tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM tại một số quốc gia Đông Nam Á. Thống kê mô tả của tất cả các biến nghiên cứu tính bền vững của các tổ chức hoạt động TCVM tại Việt Nam. Ma trận tương quan của các tổ chức hoạt động TCVM tại một số quốc gia Đông Nam Á. Kết quả hồi quy tuyến tính mối quan hệ giữa cấu trúc vốn và tính bền vững các tổ chức hoạt động TCVM – Nghiên cứu trường hợp một số quốc gia Đông Nam Á với mô hình System GMM.

Kết quả hồi quy phi tuyến mối quan hệ giữa cấu trúc vốn và tính bền vững các tổ chức hoạt động TCVM – Nghiên cứu trường hợp một số quốc gia Đông Nam Á với mô hình System GMM. Ma trận tương quan giữa các biến của mô hình nghiên cứu mối quan hệ giữa PAR>30 và OSS1. Kết quả hồi quy mối quan hệ giữa danh mục cho vay có rủi ro trên 30 ngày (PAR>30) và tính bền vững của các tổ chức hoạt động tài chính vi mô - Nghiên cứu trường hợp một số quốc gia Đông Nam Á (OSS1) .