Luận án Tiến sĩ: Quản trị rủi ro tại Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh - Nguyễn Việt Giang

VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN VIỆT GIANG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI QUỸ ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN TỈNH BẮC NINH LUẬN ÁN TIẾN SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH HÀ NỘI, 2020 VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN VIỆT GIANG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI QUỸ ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN TỈNH BẮC NINH Ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 9340101 LUẬN ÁN TIẾN SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: 1. Nguyễn Phƣơng Bắc 2. Nguyễn Bình Giang HÀ NỘI, 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án “Quản trị rủi ro tại Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh” là công trình nghiên cứu của riêng tôi. các số liệu thứ cấp sơ cấp và trích dẫn, tài liệu tham khảo được trình bày trong luận án là trung thực; kết quả nghiên cứu trong luận án chưa từng được công bố.

Hà Nội, tháng 5 năm 2020 Tác giả luận án Nguyễn Việt Giang LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tôi bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến tiến sĩ Nguyễn Phương Bắc và tiến sĩ Nguyễn Bình Giang đã hướng dẫn và chỉ bảo tận tình cho tôi trong suốt quá trình nghiên cứu, hoàn thành luận án này. Tôi xin bày tỏ lời cảm ơn tới Khoa Quản trị Doanh nghiệp, Học viện Khoa học xã hội, Viện Hàn lâm Khoa học Xã hội Việt Nam, cùng các thầy, cô trong trong và ngoài Khoa đã quan tâm tham gia đóng góp ý kiến và giúp tôi trong quá trình nghiên cứu và hoàn thiện công trình này. Tôi xin trân trọng cảm ơn các nhà quản lý ở Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh, các cán bộ, chuyên viên ở Quỹ, ở sở Tài chính và các cơ quan đối tác cũng như khách hàng của Quỹ đã nhiệt tình tham gia đóng góp ý kiến, cung cấp những tài liệu và những thông tin quý báu giúp tôi thực hiện tốt công trình nghiên cứu này. Sự giúp đỡ và ý kiến của các nhà quản lý, các chuyên gia, các đối tác, khách hàng và đồng nghiệp không chỉ là một trong những yếu tố giúp cho tôi hoàn thành thành công trình mà còn là sự khích lệ về tinh thần và nhiệt huyết hỗ trợ tôi trong suốt quá trình học tập và nghiên cứu của mình.

Và cuối cùng tôi xin cảm ơn gia đình, bạn bè và đồng nghiệp luôn ở bên cạnh động viên và cổ vũ tôi hoàn thành luận án này. Hà Nội, tháng 5 năm 2020 Tác giả luận án Nguyễn Việt Giang MỤC LỤC MỞ ĐẦU. 1 Chƣơng 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN ÁN. Tình hình nghiên cứu trong nƣớc.

Tình hình nghiên cứu nƣớc ngoài. Đánh giá các công trình nghiên cứu trong và ngoài nƣớc và khoảng trống nghiên cứu. Đánh giá về các công trình nghiên cứu trong và ngoài nước. Khoảng trống nghiên cứu.

Câu hỏi, giả thuyết nghiên cứu. Câu hỏi nghiên cứu. Giả thuyết nghiên cứu. 22 Chƣơng 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ KINH NGHIỆM THỰC TIỄN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI CÁC QUỸ ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN.

Khái quát về rủi ro, quản trị rủi ro. Khái niệm quản trị rủi ro. Quỹ đầu tƣ phát triển địa phƣơng .1 Khái niệm Quỹ đầu tư. Quỹ đầu tư phát triển địa phương.

Nội hàm của quản trị rủi ro tại quỹ đầu tƣ phát triển. Xây dựng kế hoạch quản trị rủi ro. Nhận diện rủi ro. Phân tích và đánh giá rủi ro.

Xử lý rủi ro. Giám sát rủi ro và báo cáo. Các yếu tố tác động đến quản trị rủi ro. Vai trò của ban lãnh đạo.

Cơ cấu tổ chức và cơ chế vận hành của doanh nghiệp. Nguồn nhân lực. Yếu tố công nghệ thông tin (CNTT). Khách hàng.

Kinh nghiệm quản trị rủi ro của một số Quỹ đầu tư phát triển ở Việt Nam. Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Giang. Quỹ đầu tư phát triển Hà Nội. Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Thái Nguyên.

63 Chƣơng 3: ĐẶC ĐIỂM ĐỊA BÀN NGHIÊN CỨU VÀ THIẾT KẾ QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU. Đặc điểm địa bàn nghiên cứu. Một số đặc điểm tự nhiên, kinh tế và xã hội tỉnh Bắc Ninh. Quỹ Đầu tư Phát triển (QĐTPT) Bắc Ninh.

Thiết kế quy trình nghiên cứu. Quy trình nghiên cứu. Mô hình nghiên cứu. Kích thước mẫu nghiên cứu.

Lựa chọn mẫu. Thiết kế thang đo. Phương pháp khảo sát. Phương pháp xử lý, phân tích số liệu.

80 Chƣơng 4: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI QUỸ ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN TỈNH BẮC NINH. Thực trạng Quản trị rủi ro của Quỹ Đầu tƣ Phát triển tỉnh Bắc Ninh. Xây dựng kế hoạch quản trị rủi ro. Nhận diện rủi ro .3 Phân tích và đánh giá rủi ro.

Xử lý rủi ro. Giám sát, tư vấn và báo cáo. Các yếu tố ảnh hƣởng đến quản trị rủi ro. Thống kê mô tả các yếu tố ảnh hưởng đến quản trị rủi ro của Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh.

Kiểm định độ tin cậy của thang đo thông qua hệ số tin cậy Cronbach’s Alpha trong phân tích các yếu tố ảnh hưởng tới hoạt động quản trị rủi ro. Phân tích yếu tố khám phá EFA. Kết quả của mô hình. Kiểm định giả thuyết nghiên cứu.

Thảo luận kết quả hồi quy. Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro tại Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh. Kết quả đạt được .2 Hạn chế trong hoạt động quản trị rủi ro .3 Nguyên nhân của những hạn chế. 128 Chƣơng 5: CHIẾN LƢỢC PHÁT TRIỂN VÀ CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI QUỸ ĐẦU TƢ PHÁT TRIỂN TỈNH BẮC NINH.

Chiến lƣợc phát triển của Quỹ. Hoàn thiện và nâng cao chất lượng nhân lực. Bổ sung và hoàn chỉnh hệ thống các quy chế, quy trình nghiệp vụ. Thiết lập quan hệ với các tổ chức tài chính trong và ngoài nước để khai thác các nguồn vốn.

Chủ động khai thác các đối tượng sử dụng vốn mới có hiệu quả, phù hợp với xu thế hỗ trợ và phát triển doanh nghiệp, tạo lập giá trị xã hội. Mở rộng hoạt động đầu tư trực tiếp. Bổ sung danh mục đầu tư trực tiếp và cho vay giai đoạn 2016- 2020 và 2021-2025 đối với một số đối tượng doanh nghiệp nhỏ và vừa, ban hành quy chế, quy trình cho vay đối với các đối tượng doanh nghiệp này, đồng thời bổ sung nguồn vốn cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa. Xây dựng và áp dụng hệ thống xếp hạng tín dụng khách hàng .2 Giải pháp cải thiện hoạt động quản trị rủi ro đối với Quỹ Đầu tƣ Phát triển tỉnh Bắc Ninh.

Tăng cường nhận thức về quản trị rủi ro. Cải thiện hoạt động quản trị rủi ro đối với từng lĩnh vực kinh doanh của Quỹ. Xây dựng hệ thống cảnh báo sớm để giảm thiểu rủi ro. Nâng cao chất lượng công tác kiểm tra, giám sát cả trước, trong và sau khi cho vay, đầu tư trực tiếp và bảo lãnh tín dụng kết hợp với công tác kiểm toán định kỳ.

Gia tăng đầu tư công nghệ và chú trọng công tác thu thập thông tin, lưu trữ và khai thác thông tin để phục vụ cho việc phân loại, đánh giá và đo lường rủi ro để cải thiện hoạt động quản trị rủi ro. 144 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ. 147 DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ. 152 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO.

153 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt ANOVA Analysis of variance Sử dụng phân tích phương sai CFA Confirmatory factory analysis Phân tích nhân tố khẳng định EFA Exploratory factory analysis Phân tích nhân tố khám phá FMEA Failure modes, effects and Phân tích cách thức sinh ra sai sót, effect analysis Hậu quả và độ nguy kịch KMO Kaiser – Meyer - Lolkin Hệ số kiểm định độ phù hợp của mô hình EFA HAZOP Hazard and operability Phương pháp phân tích các mối nguy analysis và khả năng vận hành CP Chính phủ CNTT Công nghệ thông tin DNNVV Doanh nghiệp nhỏ và vừa ĐTXD Đầu tư xây dựng GPMB Giải phóng mặt bằng NSNN Ngân sách nhà nước NQ Nghị quyết QĐTPT Quỹ Đầu tư Phát triển QĐ Quyết định QSDĐ Quyền sử dụng đất TNHH Trách nhiệm hữu hạn UBND Ủy ban nhân dân DANH MỤC BẢNG, BIỂU, HÌNH Bảng 2. Ví dụ về ma trận rủi ro .2: Năm mức điểm đánh giá, ước lượng rủi ro .3: Đánh giá (ước lượng) 3 điểm cấp độ rủi ro .4: So sánh mức độ tác động của các yếu tố đến quản trị rủi ro của các nghiên cứu khác nhau [105, tr.5: Các cổ phiếu trong danh mục của PYN Elite tính tại thời điểm ngày 15/12/2016 .1: Dung lượng mẫu khảo sát .1: Kết quả khảo sát đánh giá hoạt động xây dựng kế hoạch quản trị rủi ro của Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh .2: Cho vay đầu tư 11 dự án cụ thể của Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh .3: Kết quả khảo sát hoạt động nhận diện rủi ro của Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh .4: Kết quả khảo sát về hoạt động phân tích và đánh giá rủi ro của Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh .5: Số dư bảo lãnh tín dụng năm 2018 .6: Kết quả khảo sát hoạt động xử lý rủi ro của Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh .7: Kết quả khảo sát hoạt động giám sát, tư vấn và báo cáo rủi ro của Quỹ Đầu tư Phát triển tỉnh Bắc Ninh .8: Trị số trung bình kết quả khảo sát của các biến độc lập ảnh hưởng đến hoạt động quản trị rủi ro .9: Cronbach’s Alpha thang đo của các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động quản trị rủi ro .10: Kiểm định KMO và Bartlett’s Test của các yếu tố ảnh hưởng .11: Tổng phương sai giải trích (Total Variance Explained) của các yếu tố ảnh hưởng hoạt động quản trị rủi ro của Quỹ.12: Kết quả phân tích EFA các biến số ảnh hưởng đến hoạt động quản trị rủi ro (Ma trận xoay) .13: Mô hình điều chỉnh qua kiểm định Cronbach Alpha và EFA .15: Tổng quan mô hình .16: Hệ số hồi qui (%) .17: Tầm quan trọng của các yếu tố ảnh hưởng. 124 Danh mục hình Hình 2.1: Các phương pháp sáng tạo .2: Ví dụ về ghi chép, theo dõi rủi ro .3: Biểu đồ xử lý rủi ro .4: Kiểm soát rủi ro .1: Mô hình nghiên cứu điều chỉnh sau kiểm định .119 Danh mục sơ đồ, hộp Sơ đồ 2.1: Các giai đoạn quản trị rủi ro theo Sienkiewicz.2: Nội hàm của quản trị rủi ro .1: Tổ chức bộ máy.2: Quy trình nghiên cứu .