Những nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hà

i LỜI CAM ĐOAN Đề tài nghiên cứu này do chính tác giả thực hiện; Các số liệu thông tin được trích dẫn đúng quy định, trung thực và có căn cứ; Các kết quả nghiên cứu chính trong luận án là trung thực và chưa từng công bố trong bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác. Những phần kế thừa, tham khảo cũng như tham chiếu được trích dẫn đầy đủ và ghi nguồn cụ thể trong danh mục tài liệu tham khảo. Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm Tác giả LÊ BÁ TRỰC ii MỤC LỤC MỤC LỤC. ii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT.

vii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ. viii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU. Vấn đề nghiên cứu. Rủi ro vĩ mô.

Rủi ro đặc trưng hoạt động ngân hàng. Mục tiêu nghiên cứu. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. Đối tượng nghiên cứu.

Phạm vi nghiên cứu. Dữ liệu và phương pháp nghiên cứu. Phương pháp nghiên cứu. Những đóng góp và hạn chế của luận án.

Những hạn chế. Kết cấu luận án. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC. Rủi ro và bản chất của rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại.

Các tiêu chí đo lường rủi ro tín dụng. Tỷ lệ Nợ xấu. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng. Độ lệch chuẩn tỷ lệ lãi biên (NIM).

Nền tảng lý thuyết gắn liền với rủi ro tín dụng. Chu kỳ kinh tế và rủi ro tín dụng. Rủi ro tiền tệ và rủi ro tín dụng. Rủi ro thị trường bất động sản và rủi ro tín dụng.

Tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng. Năng lực tài chính và rủi ro tín dụng. Năng lực quản trị và rủi ro tín dụng. Khuôn mẫu hạch toán dự phòng rủi ro tín dụng .3 Các nghiên cứu trước đây .1 Các nghiên cứu tác động của nhóm nhân tố vĩ mô .2 Các nghiên cứu tác động của nhóm nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng .4 Tóm tắt chương.

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU. Xây dựng biến phụ thuộc. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng. Công thức tính:.

Lý do chọn lựa. Độ lệch chuẩn của NIM. Công thức tính. Lý do chọn lựa.

Xây dựng biến độc lập. Các nhân tố vĩ mô. Biến giải thích. Biến kiểm soát.

Các nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng. Biến giải thích. Biến kiểm soát. Dữ liệu để xây dựng các biến độc lập và biến phụ thuộc LLR.

Dữ liệu để xây dựng biến phụ thuộc SigNIM. Mô hình nghiên cứu. Kiểm định các nhân tố vĩ mô. Mô hình kiểm định với biến phụ thuộc là LLR (Mô hình LLR1).

Mô hình kiểm định với biến phụ thuộc là SigNIM (Mô hình SigNIM1). Kiểm định các nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng. Mô hình kiểm định với biến phụ thuộc là LLR (Mô hình LLR2). Mô hình kiểm định với biến phụ thuộc là SigNIM (Mô hình SigNIM2).

Mô tả dữ liệu. Thống kê mô tả. Tương quan giữa các biến phụ thuộc và các biến độc lập. Kiểm định tính vững của dữ liệu trong các mô hình.

Kiểm định tính đồng thời của các biến. Kiểm định các nhân tố vĩ mô. Kiểm định các nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến.

Kiểm định đa cộng tuyến trong các mô hình kiểm định các nhân tố vĩ mô. Kiểm định đa cộng tuyến trong các mô hình kiểm định các nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng. Kiểm định phương sai thay đổi. Kiểm định phương sai sai số thay đổi trong các mô hình kiểm định nhân tố vĩ mô.

Kiểm định phương sai sai số thay đổi trong các mô hình kiểm định nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng. Kiểm định hiện tượng tự tương quan chuỗi. Kiểm định tự tương quan chuỗi trong các mô hình kiểm định các nhân tố vĩ mô. Kiểm định tự tương quan chuỗi trong các mô hình kiểm định các nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng.

Kiểm định biến nội sinh. Kiểm định biến nội sinh trong các mô hình kiểm định các nhân tố vĩ mô. Kiểm định biến nội sinh trong các mô hình kiểm định các nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng. Lựa chọn phương pháp ước lượng.

Kiểm định các nhân tố vĩ mô. Mô hình LLR1. Mô hình SigNIM1. Kiểm định các nhân tố đặc trưng hoạt động ngân hàng.

Mô hình LLR2. Mô hình SigNim2. Tóm tắt chương. KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH VÀ THẢO LUẬN.

Kết quả kiểm định. Kết quả kiểm định câu hỏi nghiên cứu thứ nhất. Kết quả kiểm định mô hình LLR1. Kết quả kiểm định mô hình SigNIM1.

Kiểm định độ tin cậy của các mô hình LLR1 và SigNIM1. Tổng hợp kết quả ước lượng của 2 mô hình LLR1 và SigNIM1. Kết luận kiểm định câu hỏi nghiên cứu thứ nhất. Kết quả kiểm định câu hỏi nghiên cứu thứ hai và thứ ba.

Kết quả kiểm định mô hình LLR2. Kết quả kiểm định mô hình SigNIM2. Kiểm định độ tin cậy của các mô hình LLR2 và SigNIM2. Tổng hợp kết quả ước lượng của mô hình LLR2 và SigNIM2.

Kết luận kiểm định câu hỏi nghiên cứu thứ hai. Kết luận kiểm định câu hỏi nghiên cứu thứ ba. Thảo luận kết quả nghiên cứu. Tóm tắt chương.

KẾT LUẬN, HÀM Ý VÀ NHỮNG ĐÓNG GÓP, HẠN CHẾ CỦA LUẬN ÁN111 5.3 Những hàm ý chính sách .1 Một số hàm ý đối với Chính phủ, NHNNVN .1 Tăng trưởng GDP bền vững .2 Phát triển thị trường bất động sản ổn định .3 Tăng cường giám sát chặt chẽ quy định tỷ lệ giới hạn cho vay so với tiền gửi.4 Áp dụng tỷ lệ trích lập dự phòng chung cho từng nhóm ngân hàng có mức độ rủi ro tín dụng khác nhau.5 Hạn chế mở rộng mạng lưới hoạt động của ngân hàng thương mại .2 Một số hàm ý đối với các ngân hàng thương mại .1 Xây dựng hệ thống dự báo và quản lý rủi ro tín dụng hiệu quả .2 Nâng cao sức mạnh tài chính .3 Tăng trưởng tín dụng phù hợp với quy mô vốn .4 Đa dạng hóa hoạt động .5 Chính sách lãi suất cho vay linh hoạt .4 Những đóng góp của luận án .1 Đóng góp bổ sung vào khung lý thuyết .1 Đóng góp về phương pháp nghiên cứu .2 Đóng góp bổ sung một số nhân tố mới trong mô hình rủi ro tín dụng của các NHTMVN .2 Đóng góp về mặt thực tiễn của nghiên cứu .5 Những hạn chế của luận án. 126 DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN. 128 vi TÀI LIỆU THAM KHẢO. 129 vii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT APEC: Diễn đàn Hợp tác Kinh tế châu Á – Thái Bình Dương (Asia-Pacific Economic Cooperation) ASEAN: Hiệp hội các Quốc gia Đông Nam Á (Association of Southeast Asian Nations)) BCBS: Basel Committee on banking Supervision.

CIC: Trung tâm thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam CPI: Chỉ số giá tiêu dùng (Customer Price Index) FEM: Fixed Effect Model GDP: Tổng sản phẩm nội địa (Gross Domestic Product) GMM: Generalized method of moments HMTD: Hạn mức tín dụng HTXTD: Hợp tác xã tín dụng IMF: Quỹ tiền tệ quốc tế (International Money Fund) NHLD&NN: Ngân hàng Liên doanh và nước ngoài NHNNVN: Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN: Ngân hàng thương mại nhà nước NHTMVN: Ngân hàng thương mại Việt Nam REM: Random Effect Model ROA: Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản. ROE: Tỷ suất lợi nhuận trên vốn tự có. RRTD: Rủi ro tín dụng TCTD: Tổ chức tín dụng VAMC: Công ty Quản lý tài sản của các TCTD Việt Nam WB: Ngân hàng Thế giới (World Bank) WTO: Tổ chức thương mại thế giới (World Trade Organization) viii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Danh mục hình vẽ Hình 2. Khối lượng nợ xấu và tỷ lệ nợ xấu của hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2004 - 2015 Hình 2.

Thực trạng GDP và tỷ lệ nợ xấu của các NHTMVN (2004 - 2015) Hình 2. Thực trạng tỷ giá và tỷ lệ nợ xấu của các NHTMVN (2004 - 2015) Hình 2. Thực trạng tỷ lệ nợ xấu của 2 nhóm quy mô NHTMVN (2004 - 2015) Hình 2. Thực trạng tỷ lệ VCSH/TTS và tỷ lệ nợ xấucủa các NHTMVN (2004 - 2015) Hình 2.

Thực trạng lãi suất cho vay danh nghĩa và tỷ lệ nợ xấu của các NHTMVN (2004 - 2015) Hình 2. Thực trạng tỷ lệ cho vay so tiền gửi của các NHTMVN (2004 - 2015) Hình 2. Thực trạng NIM và mạng lưới của các NHTMVN (2004 - 2015) Hình 2. Thực trạng tỷ lệ dự phòng chung so tổng dư nợ với RRTD của các NHTMVN (2004 - 2015) Hình 3.

Tương quan các biến phụ thuộc và biến GDP Hình 3. Tương quan các biến phụ thuộc và biến ESI Hình 3. Tương quan các biến phụ thuộc và biến EXI, CPI Hình 3. Tương quan các biến phụ thuộc và biến LOAN Hình 3.

Tương quan các biến phụ thuộc và biến Log(SIZE) ix Hình 3. Tương quan các biến phụ thuộc và biến ETA Hình 3. Tương quan các biến phụ thuộc và biến IIR, NIM Hình 3. Tương quan các biến phụ thuộc và biến LDR Hình 3.

Tương quan các biến phụ thuộc và biến OEXPR, TTML Hình 3. Tương quan các biến phụ thuộc và biến GPROV x DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Danh mục bảng biểu Bảng 1. Số lượng điểm giao dịch và số lượng nhân viên của các ngân hàng thương mại Việt Nam Bảng 2. Mức dự phòng đề nghị của WB Bảng 2.

Cán cân xuất nhập khẩu giai đoạn 2004– 2015 Bảng 2. Chính sách tiền tệ của NHNNVN Bảng 2. Các nghiên cứu trước về sự tác động của các nhân tố đối với RRTD Bảng 2. Tóm tắt 3 câu hỏi nghiên cứu và các giả thuyết liên quan Bảng 3.

Mối quan hệ giữa các biến độc lập với biến phụ thuộc Bảng 3. Tổng hợp nguồn thu thập dữ liệu xây dựng các biến độc lập và biến phụ thuộc LLR Bảng 3. Số liệu thống kê mô tả các biến Bảng 3. Kết quả kiểm định tính đồng thời của các biến kinh tế vĩ mô trong mô hình LLR Bảng 3.

Kết quả kiểm định tính đồng thời của các biến kinh tế vĩ mô trong mô hình SigNIM Bảng 3. Kết quả kiểm định tính đồng thời của các biến đặc trưng hoạt động ngân hàng trong mô hình LLR Bảng 3. Kết quả kiểm định tính đồng thời của các biến đặc trưng hoạt động ngân hàng trong mô hình SigNIM xi Bảng 3. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến các nhân tố vĩ mô trong mô hình LLR Bảng 3.